Diex, 28. Jänner 2010

Übersicht Gesamtmarkt

Beim 1 Jahres-Performanceranking 01/2009 – 01/2010 nach Wertpapierkategorien befinden sich Aktienfonds (+48,1 Prozent) vor Immobilienfonds (+33,0 Prozent) und Mischfonds (+16,2 Prozent). Im Regionenvergleich sind im selben Zeitraum betrachtet Lateinamerikafonds vor Fonds mit einem Emerging Markets Ansatz - im Branchenvergleich liegt die Branche Finanzen vor Rohstoffen. Im Anleihensegment halten sich derzeit Unternehmensanleihen (+28 Prozent) vor Wandelanleihen (+26 Prozent) und Anleihen gemischt (+14 Prozent).
Es fällt auf, dass sich Aktienfonds mit Anlageregion Emerging Markets, vor allem seit März 2009 überdurchschnittlich positiv entwickelt haben. Im Chart (siehe Anlage) sehen Sie die Entwicklung "FIAP Aktienfonds Branche Finanzen" im Vergleich mit "FIAP Aktienfonds Welt". Interessant ist, dass der Finanzsektor trotz höherer Volatilität nach unten den Gesamtmarkt bereits wieder outperformt hat (umfangreiche Wertpapierkategorienauswertungen - siehe FER Gesamtmarktreport Seite 4 oder direkt via www.miza.at).

Mittelzu- und Abflüsse

Seit Anfang 2009 verzeichneten die in der FIAP-Datenbank befindlichen Aktienfonds mehr als 60 Milliarden Euro Mittelzufluss. Die größten Mittelzuflüsse seit Jahresbeginn weisen Fonds mit einem Länderansatz "China" bzw. mit einem Branchenansatz "Rohstoffe" auf. Relativ schwach zeigen sich die Zuflüsse in Europa und im Bereich der Branchen liegt die Kategorie "Konsum/Dienstleistungen" an letzter Stelle. Interessant ist die rasante Veränderung des KGV´s. So verdoppelte sich das KGV bei den Branchen "Energie" und "Industrie" innerhalb eines Jahres. Auffällig ist auch, dass der Anleihenfondsbereich in Österreich innerhalb eines Jahres um 1,7 Mrd. Euro an Mittel verlor.

Aktuelle Auswertungen auf Einzeltitelbasis

Der performancestärkste Aktienfonds (Berechnungsvergleich 3 Jahre) ist der Fidelity Indonesia Fund mit 61,4 Prozent. Bei den Anleihenfonds liegt in diesem Zeitraum der KBC Renta TRY mit 72,26 Prozent in Front (Ausführliche  Einzeltitelauswertung im FER-Gesamtmarktreport in der Anlage oder direkt über www.miza.at). Bemerkenswert ist auch, dass die besten Aktienfonds vs. den besten Anleihenfonds über drei Jahre betrachtet ähnliche Ergebnisse erzielen. Der Großteil der performancestarken Einzeltitel weist einen eher schlechten EDA auf. Diese Kennzahl zeigt an, in wie weit ethische Kriterien Berücksichtigung finden. Wenn Sie Fonds nach inhaltlichen Wertigkeiten auswählen wollen, dann am besten über die Homepage von software-systems.at unter "eda let´s go".

Datenbasis und weitere Informationen

Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von software-systems.at betreuten Datenbank-Finanzvolumen von knapp über 2 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.
Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performances, Kosten, Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings über entsprechende Kennzahlen können Sie jederzeit unter www.miza.at erstellen.
Wenn Sie weitere Informationen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance & Ethics Research gerne zur Verfügung.

Finance & Ethics Research Team
research@software-systems.at