Diex, 16. Juli 2010

Übersicht Anleihenfondsmarkt - Performanceentwicklung

Anleihenfonds weisen einen bereits beachtlichen Performancezuwachs von durchschnittlich 10,9 Prozent über den 1 Jahreszeitraum auf. Im kurzfristigen Performancevergleich führt Lateinamerika das Spitzenfeld an, während Länder wie z.B. Japan oder auch Deutschland kaum Zuwächse erzielen. Im 10 Jahres Zeitraum liegen Staatsanleihenfonds in der Performancemessung innerhalb der von software-systems.at servicierten Fondsdatenbank deutlich vor Aktienfonds. Auf der Seite 6 in der Anlage können Sie die Performanceentwicklung im Regionenvergleich einsehen.
Anleihenfonds österreichischer Fondsgesellschaften befinden sich im Performanceranking über 1 Jahr betrachtet knapp unter dem o.a. Durchschnitt. Im Regionenranking liegen Emerging Markets Fonds voran. Detaillierte Auswertungen entnehmen Sie bitte dem FER-Anleihenreport auf der Seite 7 oder online über www.miza.at.

Anleihenfondsmarkt: Mittelzu- und Abflüsse

Seit Anfang 2009 verzeichneten Anleihenfonds in der von software-systems.at servicierten Finanzdatenbank Mittelzuflüsse von über 60 Milliarden Euro. Seit Jahresbeginn 2010 flossen mehr als 28 Milliarden Euro den Anleihenfonds zu. Einen auffallend starken Zufluss verzeichnen nach wie vor Emerging Markets Fonds. Auffällig ist, dass Anleihenfonds österreichischer Fondsgesellschaften über ein Jahr betrachtet leichte Mittelabflüsse hinnehmen mussten. Die höchsten Volumenzuwächse verzeichnen derzeit Anleihenfonds mit hoher Bonität. Es fällt auf, dass sich die Fondsvolumina deutscher Staatsanleihen sowie amerikanischer Unternehmensanleihen im 1 Jahreszeitraum überproportional stark erhöhten. Griechische Anleihen wurden generell aus vielen Fonds abgestoßen. Umfangreiche detaillierte Auswertungen im FER-Anleihenreport in der Anlage.

Überblick über die Volumina von Deutschland, USA, Frankreich, Großbritannien und Österreich in Bezug auf die in der FIAP-Fondsdatenbank servicierten Staatsanleihen, Bankschuldverschreibungen und Unternehmensanleihen:

	Staatsanleihen	Bankschuldverschreibungen	Unternehmensanleihen
Mrd. EUR
Deutschland	42,52	36,30	8,37
USA	27,74	23,07	29,29
Frankreich	24,46	12,60	9,50
Großbritannien	4,38	13,64	7,96
Österreich	8,56	5,70	0,71

In o.a. Aufstellung sehen Sie, dass z.B. das Volumen in Fonds mit Staatsanleihen aus Deutschland 5x so hoch ist wie der Anteil von deutschen Unternehmensanleihen. Amerikanische Unternehmensanleihen sind stärker in Fonds berücksichtigt als Staatsanleihen aus Amerika. Auffällig auch, dass  britische Bankschuldverschreibungen in Fonds größere Berücksichtigung finden als Staatsanleihen bzw. Unternehmensanleihen.

Ethische Betrachtungen / Auswahl

software-systems.at bietet auf der Homepage unter www.software-systems.at einen kostenlosen Zugang (EDA let´s go) für die Auswahl von Fonds nach ethischen Kriterien an. Derzeit beinhaltet die Datenbank die 500 inhaltlich besten nach EDA-Standardkriterien ausgewählten Aktienfonds. Bis Oktober 2010 wird diese Datenbank um Anleihen- und Mischfonds ergänzt bzw. eine Auswahl nach individuellen Kriterien möglich sein.

Datenbasis und weitere Informationen

Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von software-systems.at betreuten Datenbank-Finanzvolumen von knapp über 2 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.

Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performance,  Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings können Sie jederzeit unter www.miza.at online erstellen.

Wenn Sie weitere Informationen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance & Ethics Research gerne zur Verfügung.