Diex, 18. Juni 2010

Übersicht Nachhaltigkeitsfonds

Die als nachhaltig definierten Aktienfonds, Anleihenfonds und Mischfonds erzielten über den Zeitraum von einem Jahr ein schlechteres Ergebnis als der Gesamtmarkt.
Langfristig - über 10 Jahre betrachtet - sind die als nachhaltig definierten Fonds nach wie vor geringfügig besser. Die Nachhaltigkeitsfondsart Segment Wasser zeigt die beste Performanceentwicklung. Der meist im Blickpunkt gestandene und erfolgreiche Bereich "neue Energien" zählt kurzfristig betrachtet zu den Verlierern. Auffällig dabei, dass vor allem chinesische Werte in diesem Segment mit europäischen und amerikanischen Werten stark konkurrieren und bereits zu jenen Unternehmungen zählen, die ein sehr hohes Wachstum aufzeigen.
In der  Grafik sehen Sie die nachhaltigen Aktienfonds verglichen mit globalen Aktienfonds in einem Vergleichschart. Umfangreiche detaillierte Auswertungen in der Anlage im FER-Report.

Mittelzu- und Abflüsse

In den Ländern Deutschland, Schweiz und Österreich entwickelte sich das als nachhaltig definierte Fondsvolumen von 17 Milliarden Euro im Januar 2007 auf derzeit 31 Milliarden Euro. Das Segment nachhaltige Aktienfonds verzeichnete über 1 Jahr einen Mittelzufluss von mehr als 300 Millionen Euro. Dies ist grundsätzlich ein positives Zeichen, zumal vor allem auch der konventionelle Finanzproduktebereich verstärkt "nachhaltige" Inhalte berücksichtigt. Mit der von software-systems.at entwickelten Kennzahl "EDA" lässt sich diese Entwicklung untermauern. Entsprechende Selektionsmöglichkeiten für interessierte Anleger bietet software-systems.at oder auch die ÖGUT auf ihren Online-Plattformen. Einen umfassenden Überblick über alle Details der Entwicklungen (kurz- bis langfristig) entnehmen Sie bitte dem beiliegenden FER Nachhaltigkeitsreport oder online über www.miza.at.

Aktuelle Auswertungen auf Einzeltitelbasis

Im Kurzfristvergleich der Top Zuflüsse zeigt sich, dass Fondsmanager von Nachhaltigkeitsfonds verstärkt in die Branchen Versorger erneuerbare Energie, Umweltgeräte sowie Baumaterialien/Baukomponenten investieren. Zu den meistgekauften Top-Titeln zählen diesmal HSBC Holdings und Trina Solar. In der Anlage übermitteln wir Ihnen die Top-Fonds aus dem nachhaltigen Aktienfonds-, Mischfonds- und Anleihenfondsbereich.
Die  FER Top 10 Price Earning Ratio zeigt, dass sich das durchschnittliche KGV der als nachhaltig definierten Fonds in den letzten Wochen stabil entwickelte. Nach wie vor sind New Energy Werte mit einem durchschnittlichen KGV von über 20, relativ zu den anderen nachhaltigen Segmenten, im obersten Bereich (siehe FER Nachhaltigkeitsreport Seite 10).
BP zählt nach wie vor zu jenen Werten, welche in den als nachhaltig definierten Finanzprodukten überdurchschnittlich stark berücksichtigt werden, obwohl derzeit eine eindeutige Rücknahme der Bestände festzustellen ist.

Datenbasis und weitere Informationen

Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von software-systems.at betreuten Datenbank-Finanzvolumen von knapp über 2 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.

Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performance,  Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings können Sie jederzeit unter www.miza.at online erstellen.

Wenn Sie weitere Informationen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance & Ethics Research gerne zur Verfügung.